전체 글72 홈디포 (HD) 10년 요약재무 먼가 재무가 망가지고 있는 느낌적인 느낌... 2023. 6. 20. 레이 달리오(BridgeWater) 22년 2분기 포트폴리오 개요 제가 아주 존경하는 투자자 중 한분인, 레이 달리오의 2분기 포트입니다. 헤지펀드 특성상 거래가 빈번하다보니, 다른 대가들처럼 기업하나하나를 보는 것은 의미가 없다고 생각하구요, 조금 큰 틀에서 어떻게 매매했는지를 보는 것이 중요하다고 생각합니다. 매수섹터 섹터별 매수금액과 비중을 추정해봤습니다. 금융, 경기소비재, 헬스케어 섹터를 많이 샀지만.. 전체적으론 꽤 골고루 샀다고 보이네요. 매도섹터 매도한 섹터들입니다. ETF를 많이 팔았는데요, 주로 중국을 비롯한 이머징ETF를 매도하였더군요. 이걸 제외하면 커뮤니케이션 섹터를 압도적으로 많이 팔았네요. 그리고 섹터별 분류가 아니라 그래프에는 안 나오지만, 중국기업들을 대체로 많이 팔았습니다. 솔직히 레이 달리오의 중국사랑은 유명한데요, 중국ETF도 .. 2022. 8. 12. 재무제표분석과 기업가치평가 챕터02 과제 Chapter 02. 과제 과제가 좀 많네요 ^^:; 1번, 2번은 챕터 1에서 이어지는 과제고.. 3번, 4번, 5번은 그냥 문제풀이 같은 느낌이군요. 하나씩 해보겠습니다. 과제 1, 과제 2 PAYX와 ADP의 5년치 재무상태표입니다. 그리고 22년은 공통형 분석을 위해 비율을 계산했습니다. 이렇게보니 확실히 두 기업은 차이가 있네요. 좀더 편하게 보기 위해 나란히 붙여봤습니다. 두 기업은 재무구조에서 큰 차이가 있네요. 일단 부채비율 같은 경우 ADP가 압도적으로 높으나, 이것은 자사주 매입효과이므로 오히려 긍정적인 부분입니다. 눈에 띄는 것은 현금을 얼마나 보유하고 있냐인데, PAYX는 총자산의 12.7%를 보유하고 있으나 ADP는 2.3%정도입니다. 순차입금은 (총차입금-현금)이므로, PAYX는.. 2022. 8. 7. 토마스 가이너(Markel) 22년 2분기 포트폴리오 개요 - 매수 51종목, (신규편입 6종목) - 매도 4종목, (전량매도 1종목) 이번분기부터 whalewisdom에서 엑셀파일을 다운 받는게 유료화 됐네요. 그동안 편하게 정리했는데, 이제 정리하는 것도 일이 되었습니다 ㅜㅜㅜ 이번 분기엔 처음 보는 기업들을 많이 매수하셨더라구요. 덕분에 분석할 기업들이 늘었군요 ㅎㅎㅎㅎㅎ 매수기업 신규편입은 6종목입니다. 넷플릭스(NFLX)가 눈에 띄네요. 그동안 폭락하다가 3분기 들어서 급등하고 있음을 생각하면.. 토마스 가이너의 촉이 참 대단한 것 같습니다. 참 정이 안가는 재무제표입니다. 개인적으로 NFLX는 이제야 경제적 해자가 생기고 있다고 생각하고 있긴한데요, 그래도 매수의향은 전혀 없는 기업입니다 ^^:;; ESAB는 첨보는 기업이네요. 상장한지도 얼마 .. 2022. 8. 6. 명상록 - 아우렐리우스 (천병희 역) 감상평 추천도 : 4.5 / 5.0 -추천대상 1. 심적으로 심란하던가, 최근 스트레스를 많이 받으시는 분. 2. 고대 그리스-로마 철학, 그 중 스토아철학을 공부하고 싶으신 분. -비추천대상 1. 실용주의자 작년 겨울 현대지성에서 나온 명상록을 읽었습니다. 당시엔 큰 감흥이 없었는데요, 최근 다른 책을 읽다 제가 존경하는 가이 스피어가 이 책을 두고두고 읽는다는 구절을 보고, 다시 한번 읽어야겠다고 생각해서 구입하였습니다. 그리스-로마서적은 천병희 교수님 번역이 진리라고 들었습니다. 그래서 이번엔 현대지성판이 아닌 천병희 교수님 번역을 선택했죠. 결론적으로 다시 한번 읽기 잘 했다는 생각이 들었습니다. 천천히... 제가 명상을 한다고 생각하며 차분하게 숙독을 하였는데요, 두고두고 읽을 만한 가치가 있다.. 2022. 8. 6. 인텔 (INTC) 가치평가 개요 * 종목추천이 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 예전부터 관심기업이었던 인텔(이하 INTC)입니다. 올초쯤 분석을 끝내고, 나름의 방식으로 적정가를 산출했었는데, 그때 48달러쯤 나오더군요. 안전마진을 15~20%정도 생각하면 40달러 초반이면 매수할만하다고 생각했고, 당시 가격이 50달러 이상이라 그냥 기다렸습니다. 그러다 6월 초쯤 원하던 가격까지 내려오고, 분할매수를 하고 있습니다. 저는 위대한 기업을 찾는 것보단, 덜 위대한 기업이라도 싼 가격에 사는 것을 더 선호하거든요. 이런 투자에선 괜찮은 투자라고 생각했습니다. 최근나온 2분기 실적도.. 제 상정 범위 안이지만, 안 좋은건 안 좋은것이죠.. 이참에 다시 한번 평가해봤습니다. 재무제표 모델링 보수적으로 평가해야할 .. 2022. 8. 5. 이전 1 2 3 4 5 ··· 12 다음
