Russell 1000 퀀트3 '이익의 질'이 좋은 기업 찾기 (OCF, NI, D&A 데이터) 개요 최근에 서울대 최종학 교수님의 책을 몇권 추천을 받았습니다. '숫자로 경영하라'시리즈와 '재무제표분석과 기업가치평가' 라는 책인데요, 바로 두권을 읽기 시작했습니다. 아직 읽는 도중이긴 한데, '재무제표분석과 기업가치평가'에 이익의 질을 판단하는 법이 나오더라구요. 자료를 만들기 그리 어렵지 않아서 바로 분석해봤습니다. (맨 아래에 엑셀 자료가 있습니다 ^^) 이익의 질(Quality of Earning) 파악하기 공식은 단순합니다. 이익의 질 = (OCF - D&A) / NI OCF : 영업활동현금흐름 D&A : 감가상각비 NI : 당기순이익 식을 조금 분석해보겠습니다. (OCF - D&A) / NI = OCF/NI - D&A/NI 여기서 앞부분은 장홍래씨가 말하는 CCR지표입니다. 이 자체로 이.. 2021. 12. 22. 돈 잘 버는 기업 선별하기 (Russell 1000 FCF, ROA, ROIC) 개괄 그동안 너무 S&P 500에서만 기업을 선별한 것 같아서 Russell 1000으로 풀을 넓혔습니다. 수익률이 좋은 기업, 즉 돈을 잘 버는 기업을 선별하기 위해 만들었습니다. Russell 1000에서 8년치 재무가 없는 기업, 금융섹터, 그리고 ROA가 -100%가 넘아가는 기업을 제하고, 총 731개 기업을 풀로 설정하여 짰습니다. 이용한 지표는 FCFA, ROA, ROIC 입니다. 로우 데이터는 위와 같구요, 여기서 FCFA : 8년치 FCF의 합 / 총자산 ROA(8) : 8년간 ROA의 기하평균 ROIC(8) : 8년간 ROIC의 기하평균 으로 가공한 뒤 백분율로 순위를 매겼습니다. 그리고 이 3가지 지표의 백분율의 평균으로 수익률지표를 결정하였습니다. 그래서 100%에 가까울 수록 수익.. 2021. 10. 9. Russell 1000 매출 & 배당 데이터 S&P 500에선 더이상 볼게 없는 것 같아서 러셀 1000으로 넘어왔습니다. 일단 매출이랑 배당만 뽑았네요. 일단 아이디어는, 1. 매출 성장률이 높으면서 2. 그 성장률이 비교적 일정하고, 3. 주주환원도 잘 해주는 기업. 을 찾으려 했으나... 결론적으로 없습니다. 1번, 2번, 3번 조건은 모두 동시에 성립하기 참 힘든 조건이니까요. 그래도 그나마 눈이 가는 기업들을 추리면, DHI (D R HORTON INC) DOX (AMDOCS LTD) INTU (INTUIT INC) 입니다. 아 물론, 제가 기존에 어느정도 잘 알고 있는 기업은 다 제외하구요 ^^:;; 절대 매수 추천은 아니고, 이제 저도 요 세종목을 천천히 분석할까 싶습니다. 2021. 9. 28. 이전 1 다음
